24.09.2024 — Online-Redaktion Verlag Dashöfer. Quelle: Ernst & Young GmbH.
Eine signifikante Belebung erwarten die EY-Experten für die beiden kommenden Jahre. So soll der Gesamtmarkt in der Eurozone 2025 um 3,1 Prozent und 2026 um 4,2 Prozent zulegen.
Der deutliche Anstieg der Kreditnachfrage in allen Kategorien (Immobilien, Unternehmen und private Haushalte) ab 2025 wird durch mehrere Faktoren beeinflusst, so die EY-Analyse. Haupttreiber dürfte der erwartete wirtschaftliche Turnaround ab 2025 sein; für die Eurozone wird im Jahr 2025 ein Wachstum von 1,4 Prozent erwartet. Sofern hierzu die wirtschaftliche Erholung in Deutschland beiträgt, die Leitzinsen weiter fallen und ein anhaltendes Sinken der Inflationsraten eintritt.
Die Prognose für Deutschland bleibt verhalten. In diesem Jahr wird ein Wachstum der Kreditvergabe von 1,0 Prozent erwartet nach 0,9 Prozent im Vorjahr, 2022 lag der Wert hingegen noch bei 6,9 Prozent. Und 2025?
Hauptgrund für die derzeit noch schwache Kreditvergabe ist die aktuelle Konjunkturschwäche sowohl in der Eurozone als auch Deutschland. Die deutsche Wirtschaft wird in diesem Jahr voraussichtlich stagnieren infolge eines Mix‘ aus neuen globalen Handelszöllen, deutlich gestiegenen Zinssätzen und lange Zeit hohen Energiepreisen. Klimabedingte Risiken und die Bewältigung des Klimawandels wirken ebenfalls restriktiv auf die Kreditvergabe. Dadurch weist Deutschland die schwächste wirtschaftliche Entwicklung aller G7-Staaten in diesem Jahr auf. Immerhin wird damit gerechnet, dass 2025 ein Wachstum von 0,9 Prozent und 1,6 Prozent im Jahr 2026 erreicht wird.
Ralf Eckert, Managing Partner Financial Services Deutschland bei EY, kommentiert:
Die Konjunkturaussichten für Europas große Volkswirtschaften hellen sich auf dank der erwartbaren Zinssenkungen und einer nachlassenden Inflation. Wenn sich die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen verbessern, können sich die Banken wieder stärker auf ihre Rolle bei der Finanzierung von Wachstums- und Transformationsplänen der Unternehmen konzentrieren. In diesem Jahr wirken die externen Schocks allerdings noch nach, so dass die Nachfrage nach Krediten – etwa um ein Haus zu kaufen, in den Urlaub zu fahren oder teure Anschaffungen zu tätigen – gering bleibt. Entsprechend stagniert der Kreditmarkt sowohl in der Eurozone als auch Deutschland.
Hypothekendarlehen machen fast die Hälfte der gesamten Kreditvergabe in der Eurozone aus. EY erwartet in diesem Jahr kein Wachstum in diesem Segment, wodurch 2024 das schwächste in der vergangenen Dekade ist (2014 betrug das Wachstum 0,2 Prozent, 2023 lag der Wert bei 0,3 Prozent). Im kommenden Jahr geht der EY European Bank Lending Economic Forecast aber von einem Anstieg von immerhin 2,8 Prozent und im Jahr darauf von 4,1 Prozent aus.
Gunther Tillmann, Partner und Leiter Banking & Capital Markets bei EY Deutschland, erklärt:
Europas Immobilienmarkt leidet am stärksten unter den schlechten Rahmenbedingungen, dazu gehören zum Beispiel eine gedämpfte Stimmung auf dem Wohnungsmarkt, höhere Kreditkosten und die anhaltende Verschärfung der Kreditvergabekriterien. Wenn wie erwartet die Teuerungsrate wieder abnimmt und die Leitzinsen weiter sinken, sollte der Hypothekenkreditmarkt davon besonders profitieren.
Positiver sieht die Situation in Deutschland aus. Das Volumen der Immobilienkredite wird voraussichtlich 2024 um 1,4 Prozent wachsen, im Vorjahr betrug der Wert 0,9 Prozent. Für 2025 wird ein Anstieg von 2,3 Prozent erwartet. Damit ist Deutschland das einzige große Land der Eurozone, das in diesem Jahr keinen Rückgang in diesem Segment verzeichnen dürfte.
Auch das Segment der Unternehmenskredite tritt in der Eurozone auf der Stelle. Nach einer Schrumpfung im vergangenen Jahr von 0,1 Prozent wird 2024 mit einer leichten Belebung von 0,5 Prozent gerechnet. 2026 könnten mehr als 4 Prozent erreicht werden, sofern wie erwartet große Länder wie Frankreich und Deutschland wieder ein spürbares Wirtschaftswachstum verzeichnen.
Ralf Eckert erläutert: „Das für dieses Jahr erwartete schwache Wachstum ist weitgehend das Ergebnis der jüngsten hohen Unternehmenskreditkosten für Investitionen und damit verbundene Kredite sowie der Verschärfung der Kreditvergabekriterien.“
Deutschland steht auch bei Unternehmenskrediten etwas besser da: Das Wachstum der Unternehmenskredite beträgt in diesem Jahr 0,9 Prozent nach 1,1 Prozent im Jahr 2023 und einem Höhepunkt von 8,9 Prozent im Jahr 2022, so die EY-Studie.
In der Eurozone dürfte das Segment Verbraucherkredite als einziges in diesem Jahr leicht wachsen (+0,9 Prozent). Kommendes Jahr sollte der Wert deutlich steigen, wenn die Inflation sinkt, die Arbeitsmärkte sich beleben und das Verbrauchervertrauen zunimmt. EY erwartet daher, dass der Markt für Verbraucherkredite 2025 um 3,0 Prozent und 2026 um 4,2 Prozent zunimmt. „Frankreich und Italien werden voraussichtlich den stärksten Anstieg verzeichnen, während Deutschland und Spanien das geringste Wachstum bei Verbraucherkrediten sehen werden“, prognostiziert Gunther Tillmann. Der deutsche Markt für Verbraucherkredite kontrahiert 2024 erneut mit einem erwarteten Minus von 0,9 Prozent. Besserung wird für 2025 mit einem Wachstum von 1,2 Prozent und 2026 von 3,4 Prozent erwartet.
Der Anteil der notleidenden Krediten (Non Performing Loans, kurz: NPL) dürfte 2024 nochmals leicht ansteigen auf 2,0 Prozent, für 2025 und 2026 prognostiziert EY einen Anstieg auf je 2,3 Prozent. Zum Vergleich: Die Quote notleidender Kredite hatte 2013 mit 8,4 Prozent einen Höchststand erreicht. Frankreich, Spanien und Italien dürften 2024 leicht höhere NPL-Quoten von jeweils 2,7, 3,0 und 2,9 Prozent erreichen, da das Volumen an variabel verzinslichen Hypotheken in Italien und Spanien höher ist als in anderen Ländern.
Gunther Tillmann: „Deutschland hat innerhalb der Eurozone mit erwarteten 1,5 Prozent den mit Abstand geringsten Anteil an NPLs. Hier haben vor allem die Banken ihre Hausaufgaben gemacht, so dass auch singuläre und öffentlichkeitswirksame Fälle das Gesamtbild nicht nachhaltig und massiv beeinträchtigt haben.“ Ralf Eckert bilanziert: „Zum ersten Mal seit vier Jahren rechnen wir damit, dass im kommenden Jahr die Kreditvergabe in keiner Kreditkategorie schrumpft. Europas Banken sind auf diese neue Phase im Kreditzyklus gut vorbereitet. Für Unternehmen bietet dies die Chance, neue Prioritäten zu setzen und in die notwendige Transformation ihrer Firmen zu investieren.“
Bild: Pixabay (Pexels, Pexels Lizenz)
Themen
Gerne können Sie Ihre Fragen per E-Mail oder Telefon direkt an die zuständige Produktmanagerin oder den zuständigen Produktmanager richten.
Gerne können Sie sich direkt per E-Mail an die zuständige Produktmanagerin oder den zuständigen Produktmanager wenden.
Zur Teilnahme am Online-Seminar benötigen Sie Kopfhörer, Lautsprecher oder Ähnliches.
Da wir unsere Online-Seminaren so interaktiv wie möglich gestalten, empfehlen wir auch die Verwendung von Kamera und Mikrofon.
Für einen optimalen Ablauf empfehlen wir die Nutzung von Google Chrome oder Mozilla Firefox. Die detaillierten technischen Voraussetzungen finden Sie in der Anmeldebestätigung, die wir an die bei der Bestellung angegebene E-Mail-Adresse senden.
Das Teilnahmezertifikat wird Ihnen am Tag nach der Veranstaltung per E-Mail zugesandt.
Die Veranstaltungsunterlage wird Ihnen in digitaler Form am Vortag oder am Tag nach dem Online-Seminar zugesandt.
Sie erhalten am Vortag der Veranstaltung den Zugangslink, über den Sie sich anmelden können. Bei Seminaren, die an einem Montag stattfinden, erhalten Sie den Link am Freitag zuvor.
Gerne können Sie Ihre Fragen per E-Mail oder Telefon direkt an die zuständige Produktmanagerin oder den zuständigen Produktmanager richten.
Gerne können Sie sich direkt per E-Mail an die zuständige Produktmanagerin oder den zuständigen Produktmanager wenden.
Der Standard-Tagesablauf eines eintägigen Seminars sieht wie folgt aus:
Für Teilnehmende stehen bei Veranstaltungen in einigen Tagungshotels begrenzte Zimmerkontingente zur Verfügung. Bei Bedarf können Sie die Reservierungen selbstständig beim Hotel unter dem Stichwort „Verlag Dashöfer“ vornehmen.
Der Veranstaltungsort ist auf der Detailseite jedes Seminars angegeben. Weitere Details zum Veranstaltungshotel erhalten Sie mit Ihrer Seminarbestätigung, spätestens 14 Tage vor der Veranstaltung.
Sobald die Durchführung des Seminars bestätigt wurde, spätestens 14 Tage vorher, erhalten Sie alle Details zur Veranstaltung sowie Ihre Rechnung.
Wenn Sie keine Werbung/Newsletter mehr zugesandt bekommen möchten, können Sie dies per E-Mail an unseren Kundenservice (abmeldung@dashoefer.de) durchgeben.
Die Anmeldung zu unseren kostenfreien Newslettern ist über unsere Internetseite möglich.
Sie haben jederzeit die Möglichkeit, kostenfrei einen Ersatzteilnehmenden für den gebuchten Termin zu benennen.
Schreiben Sie uns einfach eine Mail mit der Seminarnummer, dem Namen der angemeldeten Person sowie dem Namen und der E-Mail-Adresse der Person, die nun an der Veranstaltung teilnehmen wird, an: veranstaltungsmanagement@dashoefer.de
Wenn Sie ein Präsenz-Seminar trotz der Möglichkeit der Terminverschiebung und des Teilnehmerwechsels stornieren möchten, berechnen wir bis 31 Tage vor Seminarbeginn eine Stornierungsgebühr in Höhe von 40 € zzgl. MwSt. pro Seminartag. Ab 30 Tage vor Seminarbeginn wird die volle Teilnahmegebühr fällig.
Wenn Sie eine Stornierung wünschen, schreiben Sie uns einfach eine E-Mail mit der Seminarnummer sowie dem Namen der angemeldeten Person an: veranstaltungsmanagement@dashoefer.de
Präsenz-Seminare können bis zu 15 Tage vor der Veranstaltung kostenlos umgebucht werden. Danach wird aufgrund der Kurzfristigkeit eine Umbuchungsgebühr in Höhe von 60 € zzgl. MwSt. fällig.
Wenn Sie eine Umbuchung wünschen, schreiben Sie uns einfach eine E-Mail mit der Seminarnummer, dem Namen der angemeldeten Person sowie dem neuen Wunschtermin (einzusehen auf der jeweiligen Seminarseite auf unserer Homepage) an: veranstaltungsmanagement@dashoefer.de
Sie haben jederzeit die Möglichkeit, kostenfrei einen Ersatzteilnehmenden für den gebuchten Termin zu benennen.
Schreiben Sie uns einfach eine Mail mit der Seminarnummer, dem Namen der angemeldeten Person sowie dem Namen und der E-Mail-Adresse der Person, die nun an der Veranstaltung teilnehmen wird, an: veranstaltungsmanagement@dashoefer.de
Wenn Sie ein Online-Seminar trotz der Möglichkeit der Terminverschiebung und des Teilnehmerwechsels stornieren möchten, stellen wir Ihnen eine Gebühr in Höhe von 15 % der Seminargebühr zzgl. MwSt. in Rechnung. Ab 13 Tage vor Seminarbeginn wird die volle Teilnahmegebühr fällig.
Wenn Sie eine Stornierung wünschen, schreiben Sie uns einfach eine E-Mail mit der Seminarnummer sowie dem Namen der angemeldeten Person an: veranstaltungsmanagement@dashoefer.de
Online-Seminare können bis zu 15 Tage vor der Veranstaltung kostenlos umgebucht werden. Danach wird aufgrund der Kurzfristigkeit eine Umbuchungsgebühr in Höhe von 60 € zzgl. MwSt. fällig.
Wenn Sie eine Umbuchung wünschen, schreiben Sie uns einfach eine E-Mail mit der Seminarnummer, dem Namen der angemeldeten Person sowie dem neuen Wunschtermin (einzusehen auf der jeweiligen Seminarseite auf unserer Homepage) an: veranstaltungsmanagement@dashoefer.de
Alle Informationen zu unseren Inhouse-Angeboten sowie die passenden Ansprechpartnerinnen und -partner finden Sie auf unserer Inhouse-Seite unter: https://www.dashoefer.de/inhouse-seminare.html
Das Zertifikat, das Sie nach der Veranstaltung per E-Mail erhalten, beinhaltet alle Kriterien (Inhalt, Dauer, Referent*in und Datum), um das Seminar bei den entsprechenden Kammern als Weiterbildung anrechnen zu lassen.
Darüber hinaus gelten unsere Seminare aus dem Bereich Immobilien und Grundbesitz als Qualifikationsnachweis für Mietverwalter, WEG-Verwalter und Immobilienverwalter sowie unsere Seminare aus dem Personalmanagementbereich als Fortbildungsnachweis nach § 15 FAO für Anwält*innen.
Wir akzeptieren ausschließlich Bildungschecks aus dem Bundesland Nordrhein-Westfalen.
Ab der dritten teilnehmenden Person aus einem Unternehmen erhalten die dritte und jede weitere Person einen Preisnachlass von 10 %. Dies gilt für Anmeldungen zu demselben Termin.
Die Seminarpreise verstehen sich netto zzgl. MwSt. und gelten pro Person. Demnach sind bei Online-Seminaren nur die angemeldeten Personen berechtigt, sich mit den Zugangsdaten für die jeweilige Online-Veranstaltung anzumelden.
Das Zahlungsziel unserer Rechnungen beträgt 14 Tage.
Eine Rechnungskorrektur können Sie schriftlich per E-Mail an rechnungsversand@dashoefer.de anfordern. Bitte teilen Sie uns in Ihrer Nachricht die Rechnungsnummer sowie die gewünschte Änderung mit.
Sie erhalten die Rechnung frühestens acht Wochen vor Seminarbeginn und nur dann, wenn wir die Durchführung aufgrund der erreichten Mindestteilnehmendenzahl gewährleisten können.
Die Seminargebühr wird mit Zugang der Anmeldebestätigung fällig und ist zuzüglich der jeweils geltenden gesetzlichen Mehrwertsteuer zu zahlen. Die Fälligkeit der Rechnung ist unabhängig vom Leistungszeitpunkt.
Wenn Sie im Bestellvorgang bei „Diesem Teilnehmer eine eigene Bestellbestätigung zusenden?“ ein Häkchen gesetzt haben und die E-Mail-Adresse der teilnehmenden Person mit der im Feld „Rechnungsanschrift eingeben“ übereinstimmt, werden Ihnen zwei Bestätigungen zugesendet. Sie sind in diesem Fall nicht doppelt angemeldet.
Login
Bitte melden Sie sich mit Ihrem Benutzernamen und Ihrem Passwort an.
Benutzerkonto anlegen
Sind Sie auf unserer Website noch nicht registriert? Hier können Sie sich ein neues Kundenkonto bei dashoefer.de anlegen.
RegistrierenHaben Sie Fragen? Kontaktformular
So erreichen Sie unseren Kundenservice:
Telefon: 040 / 41 33 21 -0
Email: kundenservice@dashoefer.de
Haben Sie Fragen zu unseren Produkten und Online-Angeboten?
Rückruf vereinbaren
Möchten Sie einen Rückruf vereinbaren?
X