Banken setzen auf Immobilien

„Die Banken reagieren auf die wachsende Nachfrage durch private Häuslebauer, die sich mit dem sogenannten Betongold vor Inflationsgefahren schützen wollen“, sagt Thomas Saalmüller, Banken-Experte bei Steria Mummert Consulting. Dementsprechend wollen vor allem Kreditinstitute, die vornehmlich Privatkunden bedienen, von der wachsenden Nachfrage nach privatem Wohneigentum profitieren: 59 Prozent dieser Gruppe wollen in ihre Immobilienfinanzierung investieren. Unter Banken mit Firmenkundenfokus sind es hingegen nur 37 Prozent .

Steria IT-Consulting-Experte Thomas Saalmüller sieht noch einen weiteren Grund für das wachsende Engagement in der Immobilienfinanzierung: „Nach den Erfahrungen mit der Finanzkrise und im Angesicht der schärferen staatlichen Regulierung von riskanten Geschäftsbereichen konzentrieren sich die Banken jetzt wieder stärker auf ihr traditionelles Kerngeschäft.“

Das steigende Engagement in der Immobilienfinanzierung ist nur ein Indikator für die Rückbesinnung der Banken auf ihre klassischen Stärken. Auch das Kreditgeschäft mit Firmenkunden soll ausgebaut werden: Mehr als zwei Drittel der befragten Geldhäuser planen hier in den kommenden drei Jahren nennenswerte Investitionen. Innerhalb eines Jahres ist dieser Wert um neun Prozentunkte gestiegen. Auf hohem Niveau stabil bleiben in dieser Hinsicht die Finanzberatung, sowohl für Privat- (63 Prozent) als auch für Firmenkunden (62 Prozent), sowie Altersvorsorgeprodukte (57 Prozent) und das Kreditgeschäft mit Privatkunden (56 Prozent).

Rückläufig ist die Investitionsbereitschaft hingegen in Bereichen jenseits des traditionellen Bankgeschäfts: Nur noch 41 Prozent der befragten Finanzinstitute planen für die kommenden drei Jahre Ausgaben für ihr Wertpapiergeschäft, gegenüber 58 Prozent im Vorjahr. Der Anteil der Banken, die neue Aufwendungen für die Vermögensverwaltung vornehmen wollen, sinkt von 47 auf 30 Prozent. Vor allem im Investmentbanking setzt sich ein jahrelanger Abwärtstrend fort: Nur noch acht Prozent der Befragten wollen diesen Bereich ausbauen, nach zwölf Prozent im Vorjahr. 2007 wollte noch ein Fünftel der Kreditinstitute in diesen Bereich investieren.

Insgesamt sieht Marktkenner Thomas Saalmüller das aktuelle Comeback der Immobilienfinanzierung in Deutschland aber als temporäre Erscheinung an: „Die Gründe sind in den aktuellen Entwicklungen an den Kapitalmärkten und der spezifischen Situation im EU-Währungsraum zu suchen. Mittel- bis langfristig sollten sich Banken an den spezifischen Anforderungen des deutschen Marktes ausrichten, um in der Immobilienfinanzierung erfolgreich zu bleiben. Das Angebot sollte sich insbesondere an den demographischen und regionalen Entwicklungen ausrichten: In Zukunft wird es nicht nur zu einer weiteren Bevölkerungskonzentration in den Ballungsräumen kommen – es werden auch verstärkt spezifische Angebote für eine alternde Gesellschaft nachgefragt werden. Und neben Neubauten spielt gerade in Deutschland auch die substanzerhaltende Gebäudesanierung eine immer wichtigere Rolle.“